Es la parroquia rural más importante de nuestro cantón, está ubicada en la parte sur este de la cabecera cantonal, a una distancia de 22 Km. Con una altitud media de 1500 m.s.m. Y una temperatura de 18 a 20 grados centígrados, su extensión es de 21.7Km.
Limites: Al norte con el cantón Loja, al sur con la parroquia Nambacola, al Este con la parroquia Malacatos y por el Oeste la parroquia Catamayo.
Aproximadamente cuenta con una población de 8500 habitantes, de los cuales cerca de 1500 viven en la cabecera parroquial.
Entre sus barrios principales tenemos: La Era, San Bernabé, el Guaico, San Francisco, Chapamarca, La Argentina, La Capilla, Las Aradas, La Capilla Alta y Pucará.
El Tambo se parroquializó el 29 de Agosto de 1957, entre sus fiestas están la de Junio en honor a la Divina Eucaristía y El 10 de Agosto en honor a su parroquialización.
En este sector se dan productos como: el limón agrio, tomate, pepino, pimiento yuca, fréjol, maíz, cítricos entre otros, etc.
Además cuenta con recursos naturales como: mármol, yeso, carbón de piedra y aguas sulfurosas.
